資金面向好 國債期貨仿真大漲

　　周四國債期貨仿真三合約持續(xù)反彈，反彈幅度大于前一交易日。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，資金面最緊張的時(shí)刻已經(jīng)過去，未來幾周資金價(jià)格將逐步下調(diào)，這將助推期債繼續(xù)上漲。

　　截至昨日收盤，主力合約TF1309收盤價(jià)97.084元，漲幅0.20%，成交和持倉均略有上升，其余兩個(gè)合約漲幅均超過0.2%。就成交持倉來看，三張合約總成交量5.8萬手，增幅約一成，總成倉21.5萬手，增量約1.8萬手。

　　對(duì)于當(dāng)前資金面的情況，中國國際期貨分析師郭佩潔認(rèn)為，央行對(duì)流動(dòng)性管控態(tài)度較為明確，周四公開市場(chǎng)操作繼續(xù)缺席，本周資金凈投放2880億元，主要來自票據(jù)和正回購到期。資金價(jià)格自高位小幅回落，7天回購加權(quán)平均利率回落55bp至6.74%，隔夜品種則變化不大。就現(xiàn)券市場(chǎng)而言，交易所國債ETF大幅反彈0.60%至100.48，已達(dá)到4月初水平。銀行間現(xiàn)券全線上漲，4-7年期國債平均漲幅略低于交易所ETF。

　　對(duì)于近期走勢(shì)，郭佩潔認(rèn)為，資金面最緊張時(shí)刻已過，未來幾周資金價(jià)格將逐步下調(diào)，市場(chǎng)焦點(diǎn)或?qū)⑥D(zhuǎn)向于基本面，這對(duì)國債價(jià)格構(gòu)成利好。期債TF1309增量反彈收于5日均線上方，反彈力度小于現(xiàn)券，仍具有上升空間。