逾七成險資重倉股上漲34億元資金熱捧11只個股

　　據(jù)媒體報道，保監(jiān)會擬再度對保險資金投資松綁。《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知(征求意見稿)》(以下簡稱“意見稿”)擬將保險資金權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)上限均由25%提高至30%。目前，保險業(yè)總資產(chǎn)為近8萬億元，如果意見稿最終通過，按照這一數(shù)據(jù)計算，險資投資股票資金占總資產(chǎn)比例上限提高5%，保險業(yè)理論上將可最多為A股輸血4000億元。這對于充實(shí)股市場內(nèi)資金，提高保險資金投資收益都將是利好。

　　據(jù)統(tǒng)計，二季度末，保險資金出現(xiàn)在408家公司的前十大流通股股東名單中，持股數(shù)量合計478.30億股，持股市值為4372.35億元。其中，增倉家數(shù)(含新進(jìn))為260家。雖然整個二季度銀行股整體處于下跌態(tài)勢，但是依然擋不住保險資金對銀行股的偏愛。從二季度末的持倉市值來看，保險資金的前十大重倉股中，銀行股占了6只。而從控盤情況來看，保險資金持股占流通股比例超過20%的有4只，分別是建設(shè)銀行(28.51%)、農(nóng)業(yè)銀行(25.99%)、卓翼科技(23.34%)、平安銀行(21.33%)。

　　而9月份以來至昨日，有292只險資重倉股實(shí)現(xiàn)上漲，占比70.8% 。其中，海南橡膠(94.07 %)、友阿股份(86.14%)、東方明珠(66.47 %)、同洲電子(61.33%)、中創(chuàng)信測(61.18%)、大智慧(57.35 %)等6只個股期間累計漲幅超50%。而同期，上海醫(yī)藥、東方明珠、復(fù)星醫(yī)藥、伊利股份、友阿股份、運(yùn)動傳動、青島海爾、云南白藥、恒瑞醫(yī)藥、廣深鐵路、華僑城A、東軟集團(tuán)等12只個股期間凈流入資金超過1億元，合計大單資金凈流入達(dá)34億元。

　　從行業(yè)分布來看，上述292只9月份以來實(shí)現(xiàn)上漲的個股中，主要集中在機(jī)械設(shè)備行業(yè)、醫(yī)藥生物行業(yè)和化工行業(yè)。從保險資的投資思路來看，業(yè)績穩(wěn)定的醫(yī)藥行業(yè)股票是其壓箱底。9月份以來至昨日，有27只險資重倉股股價上漲，包括上海醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、康恩貝、恩華藥業(yè)、云南白藥等績優(yōu)股。其中，有11只險資重倉醫(yī)藥股價上漲且三季度業(yè)績預(yù)喜。

　　齊魯證券認(rèn)為，目前醫(yī)藥行業(yè)仍然處在招標(biāo)周期、目錄調(diào)整的周期以及醫(yī)?？刭M(fèi)的政策密集擾動期，政策的擾動加速行業(yè)的分化，分化的結(jié)果將是強(qiáng)者愈強(qiáng)，具備品種、銷售與整合的優(yōu)勢公司能夠穿越政策擾動的周期，具備品種和營銷優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股的投資價值凸顯。