破解文化與金融對(duì)接難題 民生意圖打造“文化銀行”

　　最近走進(jìn)電影院的細(xì)心觀眾一定會(huì)注意到，從《北京遇上西雅圖》到《掃毒》，從《非常幸運(yùn)》到《竊聽(tīng)風(fēng)云3》，多部精彩大片片尾的特別鳴謝處都能見(jiàn)到中國(guó)民生銀行(行情, 問(wèn)診)的身影。

　　原因很簡(jiǎn)單，民生銀行擁有了國(guó)內(nèi)首家在總行層面成立的文化金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)——文化產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部。該事業(yè)部成立雖僅兩年多時(shí)間，但他們采取了率先聚焦影視產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)戰(zhàn)略，利用事業(yè)部專營(yíng)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供專業(yè)的綜合金融服務(wù)。他們創(chuàng)新和高效的服務(wù)風(fēng)格贏得了市場(chǎng)口碑，難怪客戶通過(guò)鳴謝方式表達(dá)其贊譽(yù)。事實(shí)上，民生銀行正謀劃開(kāi)辟文化產(chǎn)業(yè)這一片廣闊的藍(lán)海。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，民生銀行已為文化企業(yè)提供150億元的授信支持，服務(wù)文化企業(yè)客戶400多戶，其中包括華誼兄弟(行情, 問(wèn)診)、小馬奔騰、博納影業(yè)、上海文廣、歡瑞世紀(jì)、樂(lè)視影業(yè)、大地院線、漫奇妙、四達(dá)時(shí)代等一批龍頭企業(yè)。僅在2013年，民生銀行就為《歸來(lái)》、《逃出生天》、《太平輪》等40余部影視劇提供了融資支持。

　　對(duì)接文化產(chǎn)業(yè)需求

　　“文化產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)性非常好，投資機(jī)會(huì)很多?！泵裆y行文化產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部副總裁(主持工作)萬(wàn)曉芳在接受采訪時(shí)表示，2012年全國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資總額達(dá)到5000億元，而根據(jù)規(guī)劃，2016年文化產(chǎn)業(yè)將成為我國(guó)的支柱性產(chǎn)業(yè)，屆時(shí)文化產(chǎn)業(yè)投融資額或?qū)⑼黄?.2萬(wàn)億元。

　　“傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品重抵押、重企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)規(guī)模以及注重企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的利潤(rùn)等準(zhǔn)入要求，跟文化產(chǎn)業(yè)特性存在不匹配性?！比f(wàn)曉芳表示，文化企業(yè)具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)歷史短、業(yè)績(jī)波動(dòng)大、財(cái)務(wù)制度不甚健全、管理不夠規(guī)范、商業(yè)模式尚待成熟等特點(diǎn)，如果商業(yè)銀行不創(chuàng)新商業(yè)模式，文化產(chǎn)業(yè)的融資瓶頸就很難突破。

　　民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)也曾表示，文化產(chǎn)業(yè)鏈前端的內(nèi)容原創(chuàng)環(huán)節(jié)多是分散化的中小企業(yè)和個(gè)人工作室，產(chǎn)業(yè)鏈后端的制作和傳播環(huán)節(jié)則由大型國(guó)有傳媒機(jī)構(gòu)壟斷，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的積極性和主動(dòng)性不強(qiáng)。在條塊分割的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，文化創(chuàng)意的產(chǎn)業(yè)化無(wú)法落實(shí)，文化產(chǎn)業(yè)“一次開(kāi)發(fā)，多次利用”的高收益贏利模式無(wú)法實(shí)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)介入其中難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，這也是制約文化產(chǎn)業(yè)和金融結(jié)合的一大瓶頸。

　　既然如此，金融與文化對(duì)接如何破題？

　　董文標(biāo)曾建議，應(yīng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行探索“文化銀行”的商業(yè)模式，創(chuàng)新業(yè)務(wù)審批機(jī)制、完善內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，對(duì)文化企業(yè)服務(wù)專營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)施差異化監(jiān)管，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)撥備、不良資產(chǎn)核銷等差異化監(jiān)管，提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，從而降低金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)成本。

　　為了抓住文化產(chǎn)業(yè)“大繁榮大發(fā)展”的契機(jī)，民生銀行在2011年成立了文化產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部，其業(yè)務(wù)范圍主要涵蓋符合文化產(chǎn)業(yè)定義范疇下的影視、藝術(shù)品、文化旅游、出版發(fā)行、演藝、傳統(tǒng)文化(非物質(zhì)文化遺產(chǎn)、中華老字號(hào)等)和文化創(chuàng)意(動(dòng)漫、游戲、廣告、會(huì)展)等七大細(xì)分行業(yè)。

　　兩年多來(lái)，該事業(yè)部逐漸摸索出適應(yīng)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的金融服務(wù)新路徑，實(shí)現(xiàn)了幾方面的“突破”：一是充分認(rèn)知文化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、品牌影響力、作品創(chuàng)意、資源整合能力等無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，突破以實(shí)物資產(chǎn)為主判斷文化企業(yè)資產(chǎn)實(shí)力的傳統(tǒng)觀念；二是重視文化企業(yè)對(duì)項(xiàng)目運(yùn)作的把控能力、履約能力、歷史業(yè)績(jī)，突破了以規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)價(jià)、篩選企業(yè)的觀念；三是匹配文化企業(yè)的特點(diǎn)，定制化開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品，突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行簡(jiǎn)單、標(biāo)準(zhǔn)化信貸產(chǎn)品的局限；四是適當(dāng)前置融資時(shí)機(jī)，準(zhǔn)確把控項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及收益，以“投資+融資”的方式，與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益，突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行債權(quán)性融資產(chǎn)品的局限性；五是注重行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融的整合與開(kāi)發(fā)，帶動(dòng)行業(yè)獲得整體發(fā)展，突破了過(guò)去以散單、單筆業(yè)務(wù)對(duì)文化企業(yè)支持的形式。

　　此外，借鑒民生銀行成熟的事業(yè)部體制，文化產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部設(shè)計(jì)了能夠更好匹配文化企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)模型，充分發(fā)揮前中后臺(tái)一體化的管理體制優(yōu)勢(shì)和業(yè)務(wù)終審優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了高效的業(yè)務(wù)審批。同時(shí)，該事業(yè)部緊跟客戶的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，綜合利用信托、理財(cái)、基金、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等多種金融工具，變一種金融服務(wù)為一攬子金融解決方案，變做項(xiàng)目為做客戶，為文化企業(yè)提供了專業(yè)化的金融管家服務(wù)。

　　比如說(shuō)，在影視劇制作方面，推出了電影投資基金、電視劇訂單融資、應(yīng)收賬款保理等業(yè)務(wù)模式，并在銀行同業(yè)中首次嘗試引入了“眾籌”業(yè)務(wù)模式；在廣告行業(yè)，開(kāi)發(fā)了廣告產(chǎn)業(yè)鏈交易融資模式；在文化旅游行業(yè)，與地方政府合作設(shè)立了文化旅游基金，支持區(qū)域旅游發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)；在藝術(shù)品行業(yè)，探索了紫砂產(chǎn)業(yè)基金、玉石產(chǎn)業(yè)基金、紫檀信托理財(cái)、藝術(shù)品回購(gòu)擔(dān)保等商業(yè)模式，取得了良好市場(chǎng)反響。

　　走專業(yè)化投行化之路

　　“我們的體會(huì)就是要依靠專業(yè)和創(chuàng)新，來(lái)有效構(gòu)建文化金融服務(wù)?！比f(wàn)曉芳表示，成立文化產(chǎn)業(yè)專業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，目的是通過(guò)專業(yè)化運(yùn)作來(lái)提高文化金融的服務(wù)效率和創(chuàng)新能力。而在具體的業(yè)務(wù)模式上，文化產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部主要以“間接融資+直接融資”、“融資+融智”的準(zhǔn)投行服務(wù)模式開(kāi)展特色經(jīng)營(yíng)，而這得益于民生銀行持續(xù)深化的事業(yè)部改革。

　　同1.0時(shí)代傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款利差型商業(yè)模式相比，民生銀行2.0版事業(yè)部改革是以“準(zhǔn)法人、專業(yè)化、金融資源整合、金融管家團(tuán)隊(duì)”為主要特征，更加強(qiáng)調(diào)資源整合能力和差異化經(jīng)營(yíng)，而向?qū)I(yè)化投行轉(zhuǎn)型則是改革的內(nèi)在要求。作為一家成立不久的新事業(yè)部，文化產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部相當(dāng)于直接進(jìn)入了2.0版改革的快車(chē)道，踐行事業(yè)部改革的各項(xiàng)部署也更為堅(jiān)決和徹底，從而順暢地推動(dòng)業(yè)務(wù)重心向?qū)I(yè)化投行化轉(zhuǎn)型。

　　目前來(lái)看，轉(zhuǎn)型成效已經(jīng)凸顯：文化產(chǎn)業(yè)事業(yè)部快速組建了涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、影視及藝術(shù)品行業(yè)等領(lǐng)域的多元化專業(yè)人才隊(duì)伍。目前，文化事業(yè)部已經(jīng)擁有專業(yè)化團(tuán)隊(duì)近百人，在文化產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展的北京、上海、廣州等城市設(shè)立了十余個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，同時(shí)結(jié)合不同城市的文化屬性實(shí)行總分部聯(lián)動(dòng)，逐步形成了區(qū)域經(jīng)營(yíng)特色。

　　在事業(yè)部?jī)?nèi)部，專門(mén)成立了影視傳媒中心、傳統(tǒng)文化及藝術(shù)品中心等行業(yè)中心，大大提高了同客戶的服務(wù)對(duì)話能力。同時(shí)，嘗試以文化旅游中心為試點(diǎn)，以投行業(yè)務(wù)為重心，逐漸打破現(xiàn)有總分部的部門(mén)界限，加速向?qū)I(yè)化投行轉(zhuǎn)型。按照“項(xiàng)目經(jīng)理和行業(yè)中心負(fù)責(zé)人”雙向選擇的原則，整合產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、行業(yè)研究等各環(huán)節(jié)資源，從總部抽調(diào)專業(yè)人員組建項(xiàng)目經(jīng)理主導(dǎo)的跨部門(mén)團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)提供了專業(yè)高效的金融服務(wù)。

　　另外，該事業(yè)部還以重大投行項(xiàng)目為抓手，組建了以客戶為中心，具備“市場(chǎng)能力+技術(shù)能力”的金融管家團(tuán)隊(duì)，深入打造具有管家縱深服務(wù)能力的專業(yè)復(fù)合人才隊(duì)伍，帶動(dòng)了事業(yè)部核心競(jìng)爭(zhēng)力的有效提升。

　　某影院建設(shè)有限公司是我國(guó)知名的連鎖影院建設(shè)管理機(jī)構(gòu)，2012年該公司電影票房占全國(guó)總規(guī)模的6.87%，處于快速擴(kuò)張階段。為加速在全國(guó)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)布局，該影院計(jì)劃于2013年新開(kāi)設(shè)影院120家，并向民生銀行申請(qǐng)融資支持。

　　按照傳統(tǒng)的信貸風(fēng)控理念，該公司難以獲得大額的授信支持。民生銀行通過(guò)深入的行業(yè)研究，摸清了企業(yè)的融資模式，以及企業(yè)內(nèi)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，通過(guò)票房集中歸集的方式，鎖定企業(yè)存量影院以及使用民生銀行授信新建立影院的票房收入，既滿足了企業(yè)的大額融資需求，又有效防范了融資風(fēng)險(xiǎn)。

　　在民生銀行的融資支持下，該公司的影院建設(shè)步入了快車(chē)道。截止到2013年8月，旗下直營(yíng)影院已達(dá)182家，影院數(shù)量連續(xù)3年保持增長(zhǎng)，全線總票房占全國(guó)總電影票房的7%左右，躋身全國(guó)院線第五名。民生銀行的大額授信支持，幫助該公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，成為國(guó)內(nèi)影院影廳、銀幕數(shù)量居前列的電影院線“排頭兵”。

　　“要以專業(yè)化投行的金融理念，與企業(yè)共擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，分享部分超額收益?！比f(wàn)曉芳表示，銀行要在充分把握行業(yè)規(guī)律、行業(yè)特性的情況下，勇于同企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以基金、信托等準(zhǔn)投行的方式開(kāi)展一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，支持相關(guān)文化企業(yè)做大做強(qiáng)。