融資難融資貴 舊題難倒企業(yè)新貴？

　　據(jù)團(tuán)省委、省青聯(lián)調(diào)研廣東青年領(lǐng)軍企業(yè)發(fā)展需求數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)七成的企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨著資金缺口，需要融資方式補(bǔ)充資本。其中，近10%的企業(yè)表示“有很大資金缺口，急需融資”，另外59.3%的企業(yè)表示“略有資金缺口，需要融資?！绷硗膺€有18.5%的企業(yè)雖然資金充足，但仍“希望提高資金效益”。無(wú)需融資的企業(yè)僅占12%。

　　然而，面對(duì)“目前，企業(yè)在多少家銀行有授信額度”的問(wèn)題，高達(dá)18.5%的企業(yè)表示暫無(wú)獲得銀行授信額度，48.2%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前銀行授信額度不足。

　　今年以來(lái)，國(guó)務(wù)院多次發(fā)文表示要支持中小微企業(yè)、尤其是新興創(chuàng)新型科技企業(yè)發(fā)展。但現(xiàn)實(shí)卻是，雖然銀監(jiān)會(huì)已通過(guò)放開(kāi)中小微企業(yè)不良率容忍度、貸款額度“兩個(gè)不低于”、鼓勵(lì)中小企業(yè)金融債等方式緩解中小企業(yè)融資難題，銀行也開(kāi)始轉(zhuǎn)型，但在實(shí)際操作中，創(chuàng)新型中小企業(yè)融資的細(xì)微個(gè)性化需求一直難以被滿(mǎn)足，在面臨融資門(mén)檻高、融資貴問(wèn)題的同時(shí)，又碰到更嚴(yán)峻的新型知識(shí)產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)無(wú)法抵押的新難點(diǎn)。

　　專(zhuān)家建議，針對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)，政府應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)，可通過(guò)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、打通產(chǎn)業(yè)鏈，引入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼、完善信用評(píng)級(jí)制度等方式，為企業(yè)增信，繞開(kāi)抵押“老”難題。

　　南方日?qǐng)?bào)記者黃倩蔚實(shí)習(xí)生傅宇博丁貝貝

　　總策劃：王垂林陳廣騰

　　策劃統(tǒng)籌：郭亦樂(lè)段功偉謝思佳吳哲

　　新媒體統(tǒng)籌：張迪

　　困境

　　“無(wú)物抵押”難題困擾新興技術(shù)企業(yè)

　　近年來(lái)，一直從事物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)的韓義帶領(lǐng)其廣州茂騰信息科技公司進(jìn)入了“云管端”智能網(wǎng)絡(luò)信息化解決方案的新領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)兩年的鋪墊和籌備，目前茂騰已經(jīng)與萬(wàn)科達(dá)成合作，開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)物業(yè)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)設(shè)和云端管理解決方案。

　　讓茂騰創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)韓義無(wú)比激動(dòng)的是，經(jīng)過(guò)兩年的鋪墊培育，未來(lái)一年企業(yè)即將迎來(lái)業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

　　“我們現(xiàn)在針對(duì)新的樓盤(pán)和物業(yè)達(dá)成協(xié)議，由我們投資建設(shè)網(wǎng)絡(luò)，建成后向三大運(yùn)營(yíng)商收取租金并與其分成，由我們公司控制末梢網(wǎng)絡(luò)并根據(jù)用戶(hù)不同需求提供個(gè)性化信息化解決方案。經(jīng)過(guò)兩年的摸索，目前已經(jīng)有一個(gè)比較成熟的模式，廣東只有我們?cè)谧觥！表n義對(duì)記者表示，按照舊的模式，一棟樓里面的網(wǎng)絡(luò)中國(guó)電信建一套，中國(guó)移動(dòng)建一套，中國(guó)聯(lián)通建一套，但其實(shí)最好的方式是交由第三方進(jìn)行投建，然后讓業(yè)主能夠自主選擇網(wǎng)絡(luò)接入的運(yùn)營(yíng)商。

　　這個(gè)模式得到了工信部和通信局的大力支持。2012年6月27日，工信部發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)一步進(jìn)入電信業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》，明確將扶持民營(yíng)資本實(shí)質(zhì)性進(jìn)入基礎(chǔ)電信領(lǐng)域，廣州茂騰信息科技也開(kāi)始大舉投放資源到物業(yè)網(wǎng)絡(luò)通訊業(yè)務(wù)和虛擬運(yùn)營(yíng)商項(xiàng)目。

　　“按照目前的進(jìn)度，今年年底突破2萬(wàn)用戶(hù)完全沒(méi)有問(wèn)題，幾年后可以爭(zhēng)取到百萬(wàn)用戶(hù)。”韓義表示。

　　然而，資金難題卡住了茂騰高速前行的雙輪。

　　經(jīng)過(guò)兩年的鋪墊，茂騰信息科技遇到資金瓶頸難題。由于項(xiàng)目一次性投資較大，雖然收益回報(bào)率特別高，但盈虧周期也較長(zhǎng)，后續(xù)發(fā)展資金難以跟上?！拔覀儚慕衲觊_(kāi)始在資金上碰到很大的壓力，上半年資金缺口就有2000萬(wàn)?，F(xiàn)在陸陸續(xù)續(xù)有很多物業(yè)、房產(chǎn)公司希望和我們合作，但機(jī)器雖四肢和軀體完備，卻獨(dú)缺更多血液來(lái)驅(qū)動(dòng)，我們著急得不得了，非常擔(dān)心錯(cuò)過(guò)了最好的市場(chǎng)擴(kuò)張期?！?/p>

　　如大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)一樣，廣州茂騰信息科技從啟動(dòng)到現(xiàn)在一直以來(lái)都是靠自有資金在發(fā)展。用很多企業(yè)家的話(huà)來(lái)說(shuō)，跟金融機(jī)構(gòu)打交道不多，一直也怕接觸金融機(jī)構(gòu)。

　　“今年才開(kāi)始跟銀行接觸，但很大的問(wèn)題是我們沒(méi)有銀行認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)抵押物，我們也有購(gòu)置一些機(jī)房、設(shè)備，但這些銀行都說(shuō)沒(méi)法評(píng)估。如果只用信用貸款，最高額度又只能貸幾百萬(wàn)，與我們的需求并不匹配，最后只能無(wú)功而返?！辟Y金缺口的難題生生拖住了茂騰的步伐。

　　韓義表示，今年的2000萬(wàn)缺口只能靠自身其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)努力湊上。未來(lái)的資金，現(xiàn)在也嘗試跟風(fēng)投接洽，但出于對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的承諾和未來(lái)經(jīng)營(yíng)方向的掌控，他們并不希望在當(dāng)前的爆發(fā)上升期通過(guò)稀釋股份來(lái)解決資金問(wèn)題。

　　現(xiàn)狀

　　融資門(mén)檻高讓部分企業(yè)轉(zhuǎn)向收租

　　事實(shí)上，不僅僅是茂騰信息科技，創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展到一定的程度出現(xiàn)資金瓶頸，這是當(dāng)下廣東創(chuàng)新型民營(yíng)企業(yè)普遍遇到的坎。

　　前段時(shí)間，在省青聯(lián)、省銀監(jiān)局聯(lián)合舉辦廣東青年領(lǐng)軍企業(yè)融資座談會(huì)上，不少青年領(lǐng)軍企業(yè)反映，當(dāng)前中小企業(yè)融資門(mén)檻“高不可及”——金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)信任度較低，一些高新企業(yè)即便具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、高成長(zhǎng)性和良好發(fā)展前景，但因?yàn)闆](méi)有足夠的固定資產(chǎn)向銀行申請(qǐng)抵押貸款，難以找到合適的融資平臺(tái)。

　　值得注意的是，面臨這些問(wèn)題的不僅僅是高科技和文化等“輕資產(chǎn)”創(chuàng)新行業(yè)，不少擁有固定廠房的新型制造類(lèi)企業(yè)也被難倒，固定資產(chǎn)評(píng)估過(guò)低，讓不少制造企業(yè)的融資路也走得好生艱難。

　　從事大型體育場(chǎng)館音響設(shè)備的廣州銳豐音響科技股份有限公司董事長(zhǎng)王銳祥說(shuō)，由于融資難融資貴，企業(yè)再發(fā)展后續(xù)資金缺乏，廣東有部分制造行業(yè)高新企業(yè)開(kāi)始“棄主業(yè)，投奔房地產(chǎn)收租”。

　　“雖然房?jī)r(jià)漲了，但是制造行業(yè)物業(yè)的評(píng)估價(jià)值卻一直偏低。我們買(mǎi)地建樓一個(gè)億，但是向銀行能貸到5千萬(wàn)已經(jīng)很好了，這無(wú)疑變相增加了企業(yè)的融資成本?！蓖蹁J祥表示，由于收租好過(guò)做企業(yè)，有些企業(yè)索性就將廠房出租，“現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)里面就有這樣一種風(fēng)氣?！?/p>

　　新企業(yè)遇到的難題還不止于此。據(jù)記者了解，按照目前的貸款利率通行標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)利率為月息0.6%，折合一年期年化利率7.2%左右，中小企業(yè)貸款要在此基礎(chǔ)上上浮30%，近10%的貸款成本擠占了新成長(zhǎng)企業(yè)的利潤(rùn)空間。融資過(guò)程中，各種銀行收費(fèi)項(xiàng)目，擔(dān)保費(fèi)用，抵押折價(jià)，也進(jìn)一步增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，減少了融資的資金利用率。

　　不少企業(yè)還反映，銀行的貸款方式不夠靈活，特別對(duì)于一些本身具備良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)權(quán)，發(fā)展前景可觀的高新科技類(lèi)企業(yè)，無(wú)法利用其既有的產(chǎn)權(quán)資源獲得融資，如茂騰當(dāng)前遇到的難題。此外，到期整貸整還的形式，給企業(yè)流動(dòng)資金和運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一定的壓力，也不符合創(chuàng)新型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。

　　面對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的集體“訴苦”，銀行方面卻表示：“銀行也很為難”。

　　“我們也很希望貸款給中小微企業(yè)，銀行也有盈利需求，尤其不少企業(yè)有著良好的成長(zhǎng)前景，利潤(rùn)高增長(zhǎng)快。但很多時(shí)候企業(yè)財(cái)務(wù)不全，與銀行往來(lái)也少，抵押物又不符合銀行風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。在不了解企業(yè)的情況下，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮只能拒絕部分申請(qǐng)。”某股份制銀行廣州分行有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，信息對(duì)稱(chēng)毫無(wú)疑問(wèn)是風(fēng)險(xiǎn)控制中最重要的。

　　渣打銀行廣州分行行長(zhǎng)呂志堅(jiān)建議，企業(yè)最好從初創(chuàng)期起就養(yǎng)成與銀行良好的互動(dòng)習(xí)慣，如日常支付結(jié)算、企業(yè)流水等最好通過(guò)固定合作銀行，注意累積良好的歷史記錄，除此以外也要培養(yǎng)良好的貸款記錄，不要等到急需大額資金時(shí)才邁開(kāi)與銀行溝通的第一步。

　　對(duì)策

　　企業(yè)或可“抱團(tuán)取暖”降低融資成本

　　信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)的“老難題”再一次攔在了創(chuàng)新型企業(yè)與銀行之間。對(duì)于大部分創(chuàng)新企業(yè)來(lái)說(shuō)，其優(yōu)勢(shì)在于無(wú)形資產(chǎn)和科研成果，但這些無(wú)形資產(chǎn)如何抵押貸款，又或者是否有其他的路徑可以繞開(kāi)這一難點(diǎn)，一直是業(yè)內(nèi)待破的難題。

　　廣東金融學(xué)院院長(zhǎng)陸磊接受記者采訪時(shí)表示，要?jiǎng)?chuàng)新企業(yè)融資幫扶路徑，政府必須給予充分引導(dǎo)和提供更多政策，重點(diǎn)從企業(yè)增信、信息透明和產(chǎn)權(quán)基金引入等方面著手“搭橋”。

　　“我到江蘇觀察時(shí)注意到，政府對(duì)當(dāng)?shù)氐拿駹I(yíng)企業(yè)和集體企業(yè)支持力度很大，包括經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、融資便利，協(xié)助發(fā)債等等，通過(guò)這樣的方式可以培育出很多大項(xiàng)目。”廣東銀監(jiān)局副局長(zhǎng)何曉軍表示。他建議，可研究成立專(zhuān)門(mén)服務(wù)中小創(chuàng)新企業(yè)融資的專(zhuān)責(zé)服務(wù)機(jī)構(gòu)，充當(dāng)政企橋梁，同時(shí)搭建融資對(duì)話(huà)溝通平臺(tái)。

　　“我們現(xiàn)在都希望銀行或金融機(jī)構(gòu)，能創(chuàng)新推出類(lèi)似經(jīng)營(yíng)類(lèi)產(chǎn)權(quán)貸款的融資方式，特別對(duì)于一些本身具備良好的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展前景可觀的高新科技類(lèi)企業(yè)。就像我們，目前已經(jīng)取得一些物業(yè)的網(wǎng)絡(luò)解決方案經(jīng)營(yíng)權(quán)，但卻無(wú)法利用網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)權(quán)來(lái)取得融資?！表n義表示。

　　還有企業(yè)和銀行共同提議，可以通過(guò)企業(yè)抱團(tuán)，設(shè)立融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，彌補(bǔ)創(chuàng)新企業(yè)抵押不足、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的問(wèn)題，提高企業(yè)貸款獲得性、降低融資成本。“可組織有意愿的成員企業(yè)出資設(shè)立融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，有條件還可成立融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，代表成員企業(yè)向銀行貸款，向政府申請(qǐng)財(cái)政補(bǔ)貼，甚至可以投資即將上市的‘成員企業(yè)’等。同時(shí)可通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，使機(jī)制能持續(xù)發(fā)展。”廣州賽萊拉生物科技有限公司董事長(zhǎng)陳海佳說(shuō)。

　　專(zhuān)家指出，在增加企業(yè)征信問(wèn)題上，政府可以建立“億元級(jí)”、“千萬(wàn)級(jí)”類(lèi)似的企業(yè)庫(kù)，引導(dǎo)優(yōu)秀的企業(yè)抱團(tuán)取暖，同時(shí)引入第三方融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，給銀行提供分類(lèi)分級(jí)授信的依據(jù)，為企業(yè)融資增信。

　　此外，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部“抱團(tuán)”成長(zhǎng)也很關(guān)鍵，通過(guò)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)學(xué)研對(duì)接，加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)互動(dòng)，暢通信息交流渠道，甚至可以探索成立業(yè)內(nèi)小微商業(yè)合作社，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與行業(yè)協(xié)會(huì)合作的基礎(chǔ)上向優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供個(gè)性化貸款。

　　-互動(dòng)區(qū)

　　昨日，本報(bào)推出的深度調(diào)查稿《如何打通政企對(duì)接的“最后一公里”？》刊發(fā)后，在網(wǎng)絡(luò)上引發(fā)網(wǎng)友們的熱烈討論。

　　網(wǎng)友@龍頭_3781：政府職能部門(mén)應(yīng)該好好反思！

　　網(wǎng)友@幽壹：何止企業(yè)，許多扶持農(nóng)業(yè)或農(nóng)民的政策或補(bǔ)貼，農(nóng)民也根本不知情啊。

　　網(wǎng)友@萃光擷華-胡燦林：很正常，首先政策宣傳不到位，然后企業(yè)不愿主動(dòng)了解相關(guān)政策甚至心底抗拒，即使政府主動(dòng)告知還被以為是訛人的。我想企業(yè)應(yīng)該設(shè)置一個(gè)對(duì)口人專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)政府相關(guān)的扶持項(xiàng)目。

　　網(wǎng)友@貝貝不想背單詞：政府關(guān)鍵是要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變職能，加快建設(shè)服務(wù)型政府，“放下身段”來(lái)，讓好的政策真正為人民著想。

　　網(wǎng)友@墩墩他老爸：執(zhí)行力，人浮于事。

　　網(wǎng)友@ID張?bào)愣涸怪l(shuí)了，誰(shuí)讓你們?cè)谏萄陨?，不關(guān)心國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)走向，溫州人就是用足用好用活國(guó)家政策，民營(yíng)企業(yè)群體才發(fā)展壯大的。

　　網(wǎng)友@淺草浩歌：這一種常態(tài)了……落不到實(shí)處。

　　網(wǎng)友@YUBOOOO：我覺(jué)得政府也應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)啦，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)這么發(fā)達(dá)，政府部門(mén)也要善于創(chuàng)新服務(wù)手段，特別是要運(yùn)用好信息革命帶來(lái)的各種新技術(shù)、新模式，比如微博、微信這些，建好政策傳送的“信息高速公路”。

　　對(duì)于如何解決融資難、融資貴的問(wèn)題，讀者有任何意見(jiàn)建議，可登陸南方報(bào)網(wǎng)http://www.nfdaily.cn/或@南方日?qǐng)?bào)官方微博留言。我們將摘選部分網(wǎng)友的精彩意見(jiàn)刊登，歡迎讀者、網(wǎng)友互動(dòng)。

　　整理南方日?qǐng)?bào)記者吳哲楊續(xù)實(shí)習(xí)生傅宇博