券業(yè)重磅出擊 “證券版銀聯(lián)”即將面世

　　證聯(lián)旨在恢復(fù)證券業(yè)支付功能，方案醞釀半年之久

　　2014券商創(chuàng)新大會召開在即，外界最為關(guān)注的莫過于監(jiān)管部門此次將以何種舉措激活券商創(chuàng)新動力?！兜谝回斀?jīng)日報》獨(dú)家獲悉，一個集結(jié)整個證券業(yè)力量的重磅方案在悄然醞釀半年之久后，即將面世。

　　一位接近證監(jiān)會的知情人士向記者透露，由中信證券

　　等幾家大型券商牽頭，集結(jié)了約30家一線證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立證聯(lián)股份有限公司(下稱“證聯(lián)公司”)的申請方案，已于上周正式報至證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部，進(jìn)入審核階段。這個聯(lián)網(wǎng)互通的平臺旨在恢復(fù)證券行業(yè)支付基礎(chǔ)功能，希望集結(jié)全行業(yè)的力量和資源，讓客戶資金在證券行業(yè)內(nèi)部流動起來。

　　證聯(lián)公司功能與當(dāng)前的銀聯(lián)類似，可以稱之為“證券版銀聯(lián)”。證聯(lián)公司的成立不僅對證券業(yè)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，同時也會給當(dāng)前整個金融行業(yè)

　　的支付格局帶來重大改變。

　　上述知情人士還透露，證聯(lián)公司擬在上海自貿(mào)區(qū)注冊，總股本接近11億元，主要經(jīng)營范圍是證券行業(yè)聯(lián)網(wǎng)互通平臺建設(shè)、資金轉(zhuǎn)賬與電子支付結(jié)算服務(wù)、金融產(chǎn)品信息發(fā)布及交易支持等。

　　股東陣容豪華

　　阿里巴巴間接持股

　　“證聯(lián)公司在功能定位、組織架構(gòu)、運(yùn)作機(jī)制等方面非常接近國內(nèi)銀行

　　卡支付清算運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)中國銀聯(lián)?！鄙鲜鲋槿耸繉Α兜谝回斀?jīng)日報》表示。

　　成立于2002年的中國銀聯(lián)，功能定位是通過銀聯(lián)跨行交易清算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行系統(tǒng)間的互聯(lián)互通和資源共享，保證銀行卡跨行、跨地區(qū)和跨境的使用。其初創(chuàng)的85家發(fā)起人單位中，除中國印鈔造幣總公司外，幾乎都是銀行，且沒有控股股東和實(shí)際控制人。

　　同中國銀聯(lián)一樣，證聯(lián)公司也沒有控股股東，并采取市場化的運(yùn)作機(jī)制，其首批發(fā)起人名單陣容華麗，除了中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司以外，均為一線證券期貨機(jī)構(gòu)。

　　據(jù)上述知情人士透露，在作為發(fā)起人的董事和監(jiān)事單位中，除了有中登公司外，中信證券、國泰君安、海通證券

　　、廣發(fā)證券

　　等國內(nèi)前十大券商全部到齊，華夏基金、 博時基金和 天弘基金也位列其中，認(rèn)購股份均為5000萬股(每股1元)。其余出資2500萬和1500萬元的非董監(jiān)事單位還包括安信、中信建投等8家證券公司，嘉實(shí)、華安等5家基金公司，海通期貨、國泰君安期貨等4家期貨公司。

　　據(jù)了解，阿里巴巴在發(fā)起設(shè)立過程中表達(dá)了較為強(qiáng)烈的合作意愿，但最后并沒有被納入首批發(fā)起人，最后通過控股的天弘基金參股來間接持股證聯(lián)公司。

　　“未來不排除其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸加入?！鄙鲜鲋槿耸客嘎?，在取得初步試驗(yàn)效果和增強(qiáng)風(fēng)控能力之后，可能會視公司未來發(fā)展情況分期分批逐步擴(kuò)大合作機(jī)構(gòu)范圍。

　　資料顯示，中國銀聯(lián)也是在2008和2009年，經(jīng)過兩輪增資擴(kuò)股，將注冊資本由16.5億元增加至29.3億元，銀聯(lián)股權(quán)結(jié)構(gòu)變得更為分散，目前共有152家股東。

　　“中國銀聯(lián)連接的是消費(fèi)市場，就能在十年間達(dá)到目前250多億的體量，以及曾經(jīng)連續(xù)幾年超過100%的高速增長。證聯(lián)公司將要連接的是財富市場，未來的發(fā)展會具有很大的想象力?！币晃唤鹑谛袠I(yè)資深人士評價。

　　恢復(fù)“造血”功能

　　　“反擊”銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)

　　上述知情人士向《第一財經(jīng)日報》透露，證聯(lián)公司主要的功能定位是，作為核心平臺與各證券公司等金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，連接證券公司等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的客戶資金賬戶，以實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)以及整個金融業(yè)的大聯(lián)網(wǎng)通用。

　　為了應(yīng)對外界的激烈競爭，恢復(fù)證券公司支付等基礎(chǔ)功能迫在眉睫，建設(shè)證券行業(yè)統(tǒng)一的聯(lián)網(wǎng)互通支付平臺，以新的組織架構(gòu)來恢復(fù)證券機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)功能，已成為行業(yè)共識。

　　對于“證券業(yè)為何做不大”的癥結(jié)，行業(yè)思考良多，其中不少聚焦在基礎(chǔ)金融功能缺失上。

　　2012年8月，安信證券、國泰君安、國信證券、海通證券、 興業(yè)證券

　　和中信證券六券商聯(lián)合發(fā)表署名文章，呼吁恢復(fù)證券公司支付、托管、交易等三大基礎(chǔ)功能，認(rèn)為證券公司作為資本市場重要的參與主體，應(yīng)該發(fā)揮更大的作用。建議恢復(fù)其基礎(chǔ)金融功能，在不改變證券公司客戶資金第三方存管的大原則下，可允許客戶資金通過第三方支付的形式實(shí)現(xiàn)廣義的支付功能。

　　記者注意到，在近日頒布的“新國九條”中，在談到促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展時，特別指出：“在風(fēng)險可控的前提下，優(yōu)化客戶交易結(jié)算資金存管模式?！?/p>

　　“壯大證券行業(yè)的根源還是要讓資金回流到證券體系，恢復(fù)它的‘造血功能’?？蛻糍Y金支付功能的缺失，限制了國內(nèi)證券公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。”一名非銀行金融分析師對《第一財經(jīng)日報》表示，通過一個聯(lián)網(wǎng)互通平臺打通證券公司客戶資金的支付渠道，可以更好地便利證券公司客戶資金的安全自由流動，讓資金具有更多的應(yīng)用場景，滿足客戶投資理財、資產(chǎn)配置等多樣化需求，是證券公司以新的組織架構(gòu)來推動支付業(yè)務(wù)的有益創(chuàng)新探索。

　　“此前，國泰君安等券商也在積極布局支付功能，推動綜合金融服務(wù)，但畢竟是單一機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，發(fā)展還是存在一定限制和瓶頸，而證聯(lián)公司的成立則是希望集結(jié)全行業(yè)的力量和資源，讓客戶資金在證券行業(yè)內(nèi)部流動起來?！鄙鲜鲋槿耸勘硎?，證聯(lián)公司的發(fā)起設(shè)立，是在去年12月來兩次券業(yè)高峰會議中形成的動議。目前，證聯(lián)公司的設(shè)立申請方案已于上周正式報至證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部，進(jìn)入審核階段。

　　“這是證券業(yè)向銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起的一場猛烈反擊?！鄙鲜鲋槿耸勘硎尽?/p>

　　(責(zé)任編輯：DF010)