解析網(wǎng)貸商業(yè)模式：去擔(dān)保化促P2P牽手保險(xiǎn)公司

　　資料圖片。來源：網(wǎng)絡(luò)

　　自從2015年P(guān)2P網(wǎng)貸的相關(guān)政策陸續(xù)下發(fā)后，P2P行業(yè)出現(xiàn)了一種新的模式。就是與保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，準(zhǔn)確來說，這是屬于安全保障層面的模式，而不是業(yè)務(wù)方面的拓展模式，但因?yàn)檫@種模式很有可能伴隨P2P長期發(fā)展下去，所以這里也加以詳細(xì)說明。

　　P2P為何牽手保險(xiǎn)公司

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前業(yè)內(nèi)至少已有一百多家平臺(tái)在其官網(wǎng)宣稱和保險(xiǎn)公司達(dá)成了合作。具體而言，這一序幕是始于2015年12月北京某平臺(tái)與某財(cái)險(xiǎn)公司的合作。之后，多家平臺(tái)與保險(xiǎn)公司達(dá)成了合作協(xié)議。

　　為什么P2P熱衷于牽手保險(xiǎn)公司？原因主要有兩方面，一是在行業(yè)監(jiān)管政策不斷明朗的大環(huán)境下，P2P行業(yè)出現(xiàn)了整改與洗牌潮，與保險(xiǎn)公司的合作有利于平臺(tái)品牌形象的樹立；另一方面，12月28日下發(fā)的P2P監(jiān)管細(xì)則(征求意見稿)十二禁令中明確指出，不得向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息，這意味著平臺(tái)必須去擔(dān)?；诖粟厔?shì)下，跟保險(xiǎn)公司合作是平臺(tái)保障投資人利益的有效有段。

　　有哪些合作方式

　　當(dāng)前保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)合作的方式主要有六種。一是賬戶安全險(xiǎn)，當(dāng)投資人發(fā)生被盜刷、盜用等非常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司對(duì)投資人進(jìn)行賠付；二是為借款人提供人身安全保險(xiǎn)，保障借款人的還款能力，簡(jiǎn)單來說，就是借款人的人壽保險(xiǎn)；三是平臺(tái)高管的職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)，這類保險(xiǎn)是對(duì)高管因合同條款不清而造成的損失進(jìn)行保障；四是為擔(dān)保標(biāo)的抵押物提供相關(guān)的保險(xiǎn)服務(wù)，實(shí)際上是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；五是信用貸款者提供信用保險(xiǎn)，如信用險(xiǎn)，對(duì)象是無抵押物的信用標(biāo)；六是履約保險(xiǎn)，就是保險(xiǎn)公司向保險(xiǎn)的受益人(即投資人)承諾，如果被保險(xiǎn)人(即借款人)不按照合同要求履行還款義務(wù)，則保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種險(xiǎn)種。

　　應(yīng)用現(xiàn)狀如何

　　目前國內(nèi)P2P與保險(xiǎn)公司的合作主要集中在壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、賬戶安全險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)。這些險(xiǎn)種保障的事物都是小概率事件，是保險(xiǎn)公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。而且細(xì)心點(diǎn)可以發(fā)現(xiàn)，這些險(xiǎn)種都是保險(xiǎn)公司基于自有產(chǎn)品與P2P進(jìn)行的合作(財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)都是較常見的險(xiǎn)種)。而觸及到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)核心業(yè)務(wù)地帶的信用保險(xiǎn)和履約保險(xiǎn)，因?yàn)槠渚哂休^高的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司尚持比較保守、謹(jǐn)慎的態(tài)度，所以這兩個(gè)險(xiǎn)種在行業(yè)的普及率還比較低，并不盡如人意。

　　但這并不意味著P2P與保險(xiǎn)公司的結(jié)合是淺嘗輒止，隨著P2P行業(yè)的不斷發(fā)展，雙方的合作也在不斷磨合。我們看到，當(dāng)前已經(jīng)有不少P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司進(jìn)行積極的合作，嘗試為P2P平臺(tái)的用戶提供信用保險(xiǎn)和履約保險(xiǎn)。比如深圳某平臺(tái)與某保險(xiǎn)公司合作引入了履約保險(xiǎn)；某北京的平臺(tái)為平臺(tái)用戶提供國內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)，險(xiǎn)種實(shí)質(zhì)上是對(duì)買家的信用進(jìn)行承保；總部位于上海的某平臺(tái)聯(lián)合信托公司發(fā)行了一款和保險(xiǎn)公司合作的產(chǎn)品，向用戶保障貸款損失，算是信用保險(xiǎn)的一種。離首家P2P平臺(tái)牽手保險(xiǎn)公司，到現(xiàn)在時(shí)隔僅兩個(gè)月，在這兩個(gè)月時(shí)間里，已經(jīng)有數(shù)家平臺(tái)在努力開拓真正保障投資人資金安全的險(xiǎn)種，這已經(jīng)是一個(gè)不俗的成績(jī)，相信隨著時(shí)間的推移結(jié)果會(huì)越來越令人滿意。

　　P2P與保險(xiǎn)合作的瓶頸是什么

　　P2P與保險(xiǎn)的合作對(duì)保險(xiǎn)公司來說是一項(xiàng)新的挑戰(zhàn)，其間會(huì)有哪些難點(diǎn)呢？首先，會(huì)造成保險(xiǎn)公司難以對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)是通過大數(shù)法則進(jìn)行的，根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的面臨風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性(比如人身保險(xiǎn)指的是社會(huì)的平均死亡率，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)指的是平均損失率)，還有保險(xiǎn)公司經(jīng)營費(fèi)用、經(jīng)營狀況、保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)情況等因素，來確定該保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)收的保險(xiǎn)費(fèi)。但P2P產(chǎn)品目前還屬于非標(biāo)資產(chǎn)，而且行業(yè)更新的速度非?？?，如此一來，保險(xiǎn)公司就很難對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化，也就難以進(jìn)行定價(jià)。如果價(jià)格把握不準(zhǔn)，過高則會(huì)影響P2P的運(yùn)營，過低又難以覆蓋發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，影響保險(xiǎn)公司的運(yùn)營。

　　其次，P2P產(chǎn)品的創(chuàng)新性過快使保險(xiǎn)公司難以適應(yīng)。P2P是一個(gè)極具創(chuàng)新性的行業(yè)，其產(chǎn)品個(gè)性特出、時(shí)效性短、覆蓋率普遍不高，與此相反，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收入來自于死差益、費(fèi)差益和利差益，對(duì)銷售規(guī)模有較高的要求。因此，P2P產(chǎn)品的這些特性，對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)控能力、運(yùn)營成本和精算能力都提出了較高的要求。

　　雖然P2P與保險(xiǎn)公司的合作存在著種種難題，但是P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重要組成部分，并且隨著監(jiān)管政策的出臺(tái)，行業(yè)的發(fā)展前景會(huì)越來越清晰，面對(duì)P2P這萬億級(jí)行業(yè)，保險(xiǎn)公司自然不會(huì)輕易放棄，P2P與保險(xiǎn)公司的合作方向必將持續(xù)深入。